Со второй половины календарного года, то есть с начала с-х сезона 2014/15 российские аграрные рынки находятся под воздействием мощных и крайне противоречивых факторов, с неочевидной их равнодействующей.
В стране выращен весьма достойный урожай основных растениеводческих культур — зерновых, масличных, сахарной свеклы, овощей, фруктов и др. Урожай зерновых в 103 млн. тонн (без Крыма) вообще оказался вторым в современной истории России. В животноводстве ситуация складывалась относительно благоприятно: благодаря высокому урожаю, цены на корма виделись умеренными, а цены на конечную продукцию находились на относительно высоких уровнях (за исключением мясного птицеводства, где наблюдались все признаки относительного перепроизводства и ценовой стагнации).
Со второй половины 2014 г. ситуация радикально изменилась под воздействием крайне противоречивых, как мы отмечали выше, факторов:
- Введение с 17 августа запрета на импорт продовольствия из ряда стран – крупнейших экспортеров подняло маржу отечественных производителей во всех основных секторах продовольственной цепочки и создало в ряде отраслей сильные кратко и долгосрочные благоприятные возможности для импортозамещения.
- Указанная мера, вкупе с падением курса рубля, разогнала продовольственную инфляцию. Товарные рынки в некоторых секторах растениеводства, особо тесно интегрированных в мировые рынки, на время как бы прекратили самостоятельное существование и стали производными от курса национальной валюты.
Россия: динамика цен на нефть и индексы курса рубля, и цен на товары растениеводства
- Дополнительный пакет мер поддержки отечественному сельскому хозяйству для ускорения процессов импортозамещения вместо изначально ожидаемых отраслью 70 млрд. руб. составил на 2015 г. чуть более 20 млрд. руб. Лучше что-то, чем ничего, но расчеты показывают, что указанная сумма даже не компенсирует инфляции инвестиционных ресурсов аграрного бизнеса за период 2013-2015 гг.
- Резкое ухудшение макроэкономической ситуации обусловило негативные – по состоянию на конец года — последствия для банковского финансирования продовольственного сектора. Во-первых, повышение ключевой ставки ЦБ сразу на семь процентных пунктов до 17% само по себе крайне болезненно для реального сектора экономики. Во-вторых, субсидии ставки банковских процентов по финансированию основного и оборотного капитала хозяйств рассчитываются исходя из ставки рефинансирования, которая осталась неизменной на уровне 8,25%. В результате серьезно задета группа наиболее сильных хозяйств и агрохолдингов, которым и были доступны указанные субсидии. В-третьих, коммерческие банки во многих случаях просто прекратили выдачу кредитов, а ставки пролонгации зачастую предлагаются просто запредельные.
- Следует учитывать, что стоимость ряда средств производства для сельского хозяйства весьма сильно привязана к соответствующим мировым рынкам. Поэтому падение курса национальной валюты приводит не только к росту рублевых цен на ряд сельскохозяйственных товаров, но и «бумерангом» возвращается в виде высоких цен на ключевые средства производства. Так, Россия практически полностью или значительно зависит от импорта (действующих веществ) пестицидов, компонентов для производства премиксов, семян подсолнечника, рапса, сахарной свеклы, кукурузы. Ведущие отечественные аграрники широко используют западные сельскохозяйственные машины и оборудование, запасные части к которым должны импортироваться. Многие сложные удобрения поставляются по импорту, а простые удобрения преимущественно вывозятся за рубеж, поэтому при падении курса рубля производители продолжают держать, так сказать, в уме долларовые ценники. Таким образом, уже в ближайшее время отечественный аграрный сектор, к сожалению, столкнется с исключительно сильной инфляцией издержек, которая будет усердно «откусывать от маржи».
- Сектор растениеводства в ближайшие месяцы потеряет в доходности в силу введения Правительством РФ с 1 февраля 2015 г. экспортной пошлины на пшеницу. Зерновые составляют порядка половины стоимости реализации продукции растениеводства, в том числе пшеница – порядка 30-35%. Введение экспортной пошлины, наряду с неофициальными мерами торможения экспорта, при прочих равных, лишает зерновиков как минимум 15 млрд. руб. доходов. Лечим не болезнь (ухудшение макроэкономической ситуации и падение курса национальной валюты), а один из многочисленных симптомов (резкий рост цен на зерновые).
Животноводы, с одной стороны, сильно выигрывают от санкций в силу открывающихся возможностей по импортозамещению, с другой — они страдают от роста стоимости кормов, резкого повышения стоимости кредитных ресурсов и снижения платежеспособного спроса населения.
В секторе свежих овощей и фруктов в первой половине 2015 г., ожидается сильная инфляция, поскольку именно в этот период в разы увеличивается значимость импортных ресурсов.
Таким образом, в 2015 году причудливо переплетается воздействие на аграрный сектор двух противоречивых групп факторов: с одной стороны, это рост цен и доходности, открывшиеся возможности импортозамещения и экспорта, с другой стороны, удорожание средств производства и кредитных ресурсов, и падение покупательской активности населения.
Формальные итоги года и прогноз на 2015. Темпы прироста валовой сельскохозяйственной продукции в 2014 г. оцениваются нами в 3,4%, что весьма недурно на фоне стагнации в народном хозяйстве. В 2015 г. можно ожидать нулевых темпов прироста: в растениеводстве будет сложно добиться экономического роста с учетом высокой базы 2014 г., в животноводстве развитие будет носить инерционный характер, поскольку отдача от возможных новых инвестиций начнется не ранее, чем с 2016 г.
Девальвация национальной валюты обусловила резкое повышение конкурентоспособности отечественного продовольствия на внутренних и внешних рынках, и, одновременно, даже без всяких запретов, ограничила возможности импорта. По итогам года мы ожидаем, что продовольственный экспорт страны превысит 17 млрд. долл. (между прочим – это выше отечественного экспорта вооружений!), что станет вторым за всю историю показателем (16,2 млрд. долл. в 2013) а продовольственный импорт упадет до 36 млрд. долл. по сравнению с 43,2 млрд. долл. годом ранее. В 2015 календарном году продовольственный экспорт вряд ли вырастет, а вот продовольственный импорт, вероятно, снова сильно сократится. Оценочно – до 30 млрд. долл. и, возможно, даже ниже.
Рынок масличных: итоги 2014 г. и перспективы 2015 г.
По доброй традиции, каждый последующий сезон на рынке масличных характеризуется уникальными конъюнктурными особенностями, вносящими определенный «колорит», эффект непредсказуемости в процесс ценообразования, и определяющими поведение участников рынка на протяжении всего сезона. Не стал исключением и сезон 2014/15.
Общая официальная посевная площадь под масличными культурами в 2014 года не изменилась относительно 2013 года и составила 10,9 млн. га. Однако структура претерпела значительные изменения. Посевные площади под подсолнечником сократились на 460 тыс. га до 6,8 млн. га, под рапсом на 115 тыс. га до 1,2 млн. га. Снижение под выше упомянутыми культурами было компенсировано прорывом в севе сои – увеличение на 454 тыс. га до 2,0 млн. га и рыжика – рост на 86 тыс. га до 268 тыс. га.
Совокупный валовой сбор под всеми масличными (подсолнечник, соя, рапс, рыжик, лен, горчица) в результате снижения урожая подсолнечника оказался на 550 тыс. тонн меньше, чем в 2013 году и составил 13,6 млн. тонн.
Рынок подсолнечника
Несмотря на второй по величине валовой сбор подсолнечника в РФ, оцениваемый нами на уровне 8,9 млн. т. (в бункерном весе), сезон начался напряженно. Из-за высокой волатильности на валютном рынке, сельхозпроизводители и переработчики оказались, так сказать, по разные стороны баррикад. Первые предпочитали оставаться в сырье, осуществляя лишь точечные продажи, хеджируясь тем самым от девальвации рубля. Более того, привычного сезонного ценового прогиба в период массовой уборки не наблюдалось – высокие цены на зерновые вкупе с сухими условиями уборки масличных культур обеспечили сельхозпроизводителям запас прочности для выжидательной стратегии.
В результате перерабатывающие предприятия России, так же, как в сезонах 2010/11 и 2012/13, попали в достаточно сложную ситуацию. На фоне резкого обострения конкуренции за сырье из-за запуска новых перерабатывающих мощностей, переработчики пытаются найти баланс между растущими ценами на сырье, турбулентностью на внешнем рынке масла (связано с нефтью и другими маслами) и постоянно меняющимся настроением экспортеров, вызванным курсовой волатильностью.
Источник: мониторинг ИКАР
Итогами первых месяцев работы стали:
- Стремительный рост рублевых цен на подсолнечник с начала сентября на 65% при высоком коридоре колебаний цен в долларовом выражении от $312 до $390 за тонну сырья, нивелированный к концу декабря резким укреплением национальной валюты.
- Удорожание рублевых цен на подсолнечное нерафинированное масло с начала сезона составило 50% притом, что внутренние цены в эквиваленте иностранной валюты упали на 7,5%.
- Снижение экспортных отгрузок подсолнечного масла за сентябрь-ноябрь 2014 г до 250 тыс. т., что на 100 тыс. т. меньше объема, вывезенного за аналогичный период в прошлом году.
- Снижение расчетной (исходя из валового сбора в регионе) и фактической загрузки перерабатывающих предприятий во всех регионах страны из-за падения коэффициента текущей ликвидности на предприятиях (англ. Current ratio).
Рынок соевых бобов
Резкая прибавка в посевных площадях под соей за год составила 30% или 454 тыс. га, а общая площадь достигла рекордных 1986 тыс. га. Данный факт в очередной раз подтверждает высокую экономическую целесообразность выращивания этой культуры, а также стабильный внутренний интерес и высокий потенциал импортозамещения. Валовой сбор соевых бобов, несмотря на более скромную урожайность в Европейской части, нежели годом ранее (13,1 ц/га против 16,9 ц/га в 2013г.), превысил предыдущий рекорд 2012 года на 750 тыс. т., достигнув 2560 тыс. т. за счет высоких показателей сева и урожайности на Дальнем Востоке.
Внутренний рынок соевых бобов находится в прямой корреляции внутренних цен со стоимостью альтернативной поставки импортных бобов и шрота. Разгоняемые быстрыми темпами раскручивающейся девальвационной спирали, внутренние цены на соевые бобы с начала сезона выросли на 42%.
Импорт сои за первые три месяца сезона снизился на 160 тыс. тонн относительно данных за прошлый год, составив всего 280 тыс.т. Одновременно с этим, дешевый рубль и высокий валовой сбор сои на Дальнем Востоке открывают перспективу рекордного экспорта сои в Китай. По оценкам ИКАР, за сентябрь-ноябрь 2014 г. было экспортировано +/- 30 тыс.т. сои при потенциале по сезону до 150 тыс. тонн.
Еще одной важной тенденцией, начало которой было положено в прошлом сезоне, стал уход от нетто-импорта соевого шрота. По итогам сезона 2013/14 нетто-экспорт шрота составил 50 тыс.т., в 2014/15, по оценкам ИКАР, этот показатель может быть утроен. Наряду с экспортом шрота быстрыми темпами увеличивается вывоз соевого масла. В сезоне 2014/15 он может составить 400 тыс. тонн, что в 3 раза выше экспорта в сезоне 2012/13.
Рынок рапса
Рынок рапса в текущем сезоне, пожалуй, наиболее сбалансированный сегмент масличного рынка в плане соблюдения интересов всех участников рынка – сельхозпроизводителей, переработчиков, экспортеров.
Начнем с того, что за счет преимущественно благоприятных погодных условий и серьезного повышения качества используемого семенного материала, сельхозпроизводителям удалось добиться высоких показателей урожайности и собрать рекордный валовой сбор рапса – 1,45 -1,55 млн. т.
За счет растущей ориентации рапса и продуктов переработки на экспортные рынки тренд ценовой коррекции на внутреннем рынке задавался слабеющим рублем. В результате, по всем направлениям экспорта могут быть поставлены рекорды: потенциал экспорта семян оценивается на уровне 180 тыс.т., масла – 370 тыс.т., шрота/жмыха – 320 тыс.т.
Прогноз экспорта семян рапса, масла и шрота, тыс. тонн
Масличный лен, рыжик и горчица
Нишевые культуры на масличном рынке РФ пользуются популярностью ввиду отсутствия на них вывозных пошлин и стабильно высокого экспортного спроса (лен и рыжик). Экспорт рыжика из РФ на 99% процентов приходится на Турцию, масличный лен востребован в странах ЕС (в основном Бельгия), а также в Турции.
Динамика официальных посевных площадей под нишевыми масличными в РФ, тыс. га
Что касается перспектив следующего сезона, то в общем и целом, есть серьезные предпосылки для расширения посевных площадей под масличными. Есть понимание растущей востребованности масличных на внутреннем рынке со стороны расширяющихся мощностей по переработке (прирост к 2015/16 сезону составляет 1,6 млн. т., общая мощность достигнет 19,7 млн.т.
Более того, интерес сельхозпроизводителей к выращиванию масличных остается на высоком уровне ввиду привлекательной и, что более показательно, стабильной рентабельности.
Однако дать данным трендам числовое выражение сейчас достаточно трудно, ввиду колебаний курса доллара. Привязка к иностранной валюте в это время сезона обычно наиболее актуальна для сельхозпроизводителей, т.к. традиционно решается вопрос с приобретением посевного материала (импортные гибриды), средств защиты и т.д. под будущий урожай. В данном контексте, наибольшие опасения относительно качества посевного материала вызывает подсолнечник и рапс, где все чаще используются импортные гибриды, подходящие для работы с системой Clearfield. Кроме того, посевные площади под подсолнечником будут ограничиваться административными барьерами в целях снижения пагубного воздействия на почву и нераспространения заразихи.
От того, насколько правильно будет выбран момент для приобретения компонентов, определяющих качество и количество будущего урожая, зависит и структура посевных площадей, и степень отдачи.
Рынок круп: итоги 2014 г. и перспективы 2015 г.
По предварительным данным валовой сбор риса-сырца в 2014 г. составил 1047 тыс. т в зачетном весе против 935 тыс. т в 2013 г. Таким образом, урожай риса оказался лишь немного ниже показателей урожайных 2010-12 гг., когда он составлял 1052-1061 тыс. т.
Гречихи намолочено около 662 тыс. т, что немного ниже нормальной потребности рынка, которая оценивается ИКАР на уровне 700 тыс. т. В предыдущем году ее производство составило 834 тыс. т.
Валовой сбор проса составил 488 тыс. т против 419 тыс. т в 2013 г. В новый сезон мы вошли практически без запасов проса, т.к. минимальная потребность рынка -450-500 тыс. т.
Рост цен на большинство культур, используемых в крупяном производстве, стартовал практически с начала сезона. Укрепление доллара обусловило активизацию экспортного спроса на пшеницу – сырье для производства манной и некоторых других круп. Рис-сырец тоже вывозился в больших объемах, преимущественно в Турцию. Всего за 3 месяца сезона 2014/15 (сентябрь-ноябрь) было экспортировано 67 тыс. т сырца против 17 тыс. т за тот же период предыдущего сельхозгода. Гречиха резко подорожала вследствие информации о гибели части посевов в Алтайском крае. Повышение цен на просо было вызвано низкой долей зерна крупяных кондиций. Продовольственный овес также дорожал, хотя и менее высокими темпами, чем другие виды зерновых.
В результате повышения цен на сырье цены на крупы начали расти ускоренными темпами, несмотря на высокое предложение. Так, за 3 месяца сезона 2014/15 (сентябрь-ноябрь) выработка всех круп превысила производство за тот же период предыдущего сезона на 12%, а 2012/13 с/х г. – на 28%. Наиболее резкий взлет цен произошел на гречку. По данным мониторинга ИКАР, в ноябре оптовые цены на данную крупу в регионах выросли в 2,5-3 раза. Даже в сезоне 2010/11, когда цены на гречку достигли исторического максимума, они повышались не столь стремительно. В этот период во многих регионах наблюдался ажиотажный спрос на данную крупу: ее буквально сметали с полок магазинов. В начале декабря произошло кратковременное ослабление цен под воздействием информации Минсельхоза России и экспертов рынка о том, что ее предложение в сезоне 2014/15 будет достаточным, учитывая высокие переходящие запасы и не такой уж низкий урожай. Однако по итогам декабря цены показали рост.
Что касается отечественного риса, то кроме высокой стоимости сырья поддержку ценам оказало очень значительное повышение прайсов на импортный рис. Торгующие компании сформировали новые ценники исходя из курса доллара по состоянию на середину декабря («Черный вторник»). В этот период оптовые цены на вьетнамский и тайский рис в ряде регионов приблизились к 50 руб./кг (абсолютный рекорд) или даже превысили этот показатель, тогда как в ноябре находились на уровне 35-36 руб./кг. До конца года рост тенденция к укреплению цен сохранилась в большинстве территорий страны.
Темпы роста цен на пшено также заметно возросли к концу года из-за снижения предложения. В этот период многие предприятия вынуждены были сократить или даже приостановить его производство из-за нехватки сырья. Наименее заметно по сравнению с другими основными крупами подорожал «Геркулес» на фоне относительно невысокой стоимости сырья.
Динамика средних оптовых цен на основные крупы, руб./т
Источник: ИКАР
В начале 2015 г. цены на многие крупы, скорее всего, сохранят тенденцию к повышению. Помимо высокой стоимости сырья, важным ценоформирующим фактором будет выступать возросший спрос: сезонная активизация после новогодних и рождественских каникул, Великий пост, увеличение доли круп в рационе питания, особенно у населения с низкими доходами.
В дальнейшем крупы, скорее всего, перестанут дорожать. Перед началом весенне-полевых работ предложение зерновых и крупяных культур на рынке традиционно возрастет. Кроме того, при условии стабилизации рубля, цены на сырье для крупяной отрасли могут даже немного понизиться. Спрос на крупы во второй половине весны ослабеет, как в связи с сезонными особенностями потребления, так и в результате того, что покупатели будут на протяжении нескольких месяцев использовать ранее сделанные запасы.
Рынок муки: итоги 2014 г. и перспективы 2015 г.
Цены на муку обычно сильно коррелируют с ценами на пшеницу, причем в последние годы лаг временной лаг между ними сократился. В текущем сезоне рост цен на пшеницу с начала осени обусловил повышение цен на муку. Во второй половине ноября и, в еще большей степени, в декабре ценовая пружина стала расжиматься ускоренными темпами. Поддержку ценам оказал высокий спрос: производители хлебобулочных и мучных кондитерских изделий на растущем рынке начали раньше обычного формировать запасы муки на период новогодних и рождественских каникул.
В результате уже в конце ноября в ряде субъектов РФ были превышены предыдущие ценовые рекорды января-февраля 2013 г. А по итогам декабря лишь в Поволжье и на Юге цены не перекрыли прежние максимумы.
Динамика оптовых цен на пшеничную муку в/с, руб./т
Источник: ИКАР
Во второй половине сезона ценовая динамика мукомольного рынка будет зависеть от того, как регулирование экспорта повлияет на стоимость зерна. Ограничение роста цен на пшеницу на фоне высокого курса доллара может обусловить рост конкурентоспособности российской пшеничной муки на рынках государств – традиционных покупателей (страны бывшего СССР, Монголия, Китай и др.). Здесь уместно привести аналогию с сезоном 2010/11 г., когда на фоне запрета на экспорт зерновых ежемесячный экспорт муки достигал 80 тыс. тонн.
Перспективным направлением становится вывоз за рубеж отрубей. Крупнейший покупатель – Турция, в последние годы на ее долю приходится более 90% российского экспорта отрубей. Новыми рынками сбыта стали Китай, Р. Корея и даже Панама.
Экспорт отрубей, тыс. т
Рынок сахара и сахарной свёклы: итоги 2014 г. и перспективы 2015 г.
Посевные площади сахарной свёклы в 2014 г. выросли на 1.4% до 918.2 тыс. га. Урожайность сахарной свеклы снизилась по РФ на 17.4% до 370.3 ц/га, снижение произошло в 17-ти из 23-х регионов. Урожайность выросла лишь в Ставрополе, КЧР, Чечне, Белгороде, Брянске и Чувашии.
Валовой сбор сахарной свёклы в 2014 г. снизился на 13.6% до 33.2 млн. тонн (предварительные итоги МСХ). Заготовка (т.е. доставка на заводы свёклы, убранной в октябре-ноябре в полевые кагаты) будет продолжаться местами до января. На середину декабря из сахарной свеклы нового урожая уже выработано около 4.35 млн. тонн сахара. С учётом сахарной свёклы в полевых кагатах производство свекловичного сахара за сезон по оценке ИКАР может составить около 4.45 млн. тонн.
В 2014 г. отмечена рекордная дигестия сахарной свёклы – 17.8%. Продуктивность свеклосахарного комплекса выросла за 17 лет почти в 4 раза и достигла 5 тонн сахара с 1 га посевов по РФ и 6 тонн на Юге! Потенциал продуктивности отрасли в ближайшие 3-5 лет – не менее 6-8 тонн сахара с 1 га.
Рекорд продуктивности стал возможным благодаря следующим факторам:
- оттачивание эффективных агротехнологий свекловодства, внедрение современных гибридов семян сахарной свёклы, средств защиты, удобрений, с/х техники и т.п.;
- постепенная модернизация сахарных заводов – выход сахара вырос с 12.98% до 15.10%;
- длительный вегетационный период благодаря сдвигу к раннему севу;
- относительно благоприятные погодные условия (первой половины вегетации и засушливые условия с июля по сентябрь);
- снижение потерь хранения и переработки свёклы.
Сбор сахара с 1 гектара посевов, тонн
Завершающийся сезон показал, что:
- даже при меньшем числе работающих заводов (71 и 75) удалось переработать свёклу быстрее и с меньшими потерями;
- гораздо эффективнее выращивать, убирать, перевозить и перерабатывать сахар, а не воду.
Т.е. система мотивирования всей отрасли должна быть максимально заточена на количество извлекаемого сахара с 1 га посевов.
Традиционный провал внутренних цен на сахар в августе-ноябре оказался в 2014 г. умеренным и коротким. Одной из причин этого стало закрытие рынка от молдавского сахара с 01 сентября, объёмы которого хоть и были не велики (до 50 тыс. тонн), но порой заметно продавливали вниз оптовые цены в ЦФО. Для свекловодов сезон 2014/15 г. можно признать успешным, как и, вероятно, сезон 2015/16 г., благодаря росту продуктивности отрасли и привлекательным ценам на свеклу. Важно отметить, что перспективы существенного (более чем на 8-10%) расширения посевов сахарной свёклы в РФ упираются в ограниченную ёмкость рынка сахара, которая с учётом импорта из Беларуси и минимального экспорта, составляет ~5.3 млн. тонн. Производство свёклы и сахар сверх этого уровня будет приводить к классическому кризису перепроизводства и депрессивно низким внутренним ценам на сахар и свёклу, что неоднократно наблюдалось, например, на Украине и в Молдове. Ключевая проблема сезона 2014/15 г. — своевременное обеспечение (контрактация и финансирование) хозяйств и агрохолдингов семенами эффективных гибридов сахарной свёклы (а также удобрениями, средствами защиты, ГСМ и проч.) в необходимом количестве.
Рынок сахара РФ по-прежнему остаётся конкурентным: действуют 30 независимых производителей (операторов заводов), сотни независимых производителей сахарной свёклы (и зачётчиков), получающих сахар по давальческим схемам и взаиморасчётам, десятки крупнооптовых трейдеров, плюс Белорусская сахарная компания и Росрезерв. Покупатели имеют достаточные возможности диверсификации источников сахара по компаниям, регионам и происхождению, было бы желание.
Россия и в 2014/15 г. остаётся заметным экспортёром мелассы и свекловичного гранулированного жома, по причине неразвитости, особенно по жому, внутреннего рынка сбыта (животноводство, производство кормов, дрожжей, спирта, пищевых и амино кислот). Отрадно сообщить о начале производства новых премиальных продуктов свеклосахарной отрасли России: бетаин и сушка жома паром. Ожидаемый в 2015-16 гг. запуск новых производств по извлечению сахара из мелассы и увеличение производства и экспорта дрожжей и других продуктов переработки мелассы позволит в ближайшие годы увеличить добавленную стоимость в России.
Посевные площади сахарной свёклы в 2015 г., вероятно, продолжат рост до 970 тыс. га (+6%), максимальная динамика возможна на Юге.
Рынок мяса: итоги 2014 г. и перспективы 2015 г.
Уходящий 2014 год стал как для крупных агрохолдингов, так и для локальных производителей мясосырья в России в значительной степени результативным после сложного, переходного 2013 года, когда отрасль переживала последствия вступления в ВТО и неурожая сезона 2012/13 г.
Отечественное производство мяса по итогам года прибавит 4% или 345 тыс. тонн мяса в убойной массе. Данный прирост будет обеспечен за счет продолжающегося развития отраслей свиноводства (+176 тыс. тонн / +6,3%) и птицеводства (+196 тыс. тонн / +5,1%) на фоне затянувшейся рецессии в сегменте производства говядины (-30 тыс. тонн / -1,8%).
Однако, вопреки росту отечественного производства, общая емкость рынка мяса и мясопродуктов по итогам 2014 года по оценке ИКАР снизится с максимального значения по итогам 2013 года – 10,8 млн. тонн до 10,3 млн. тонн (-4,5% к 2013 году). Учитывая прирост населения в 2014 году, среднедушевое предложение мяса составит 70,3 кг, что на 5 кг или на 7,6% ниже аналогичного показателя за 2013 год.
В первую очередь, это снижение обусловлено резким падением объемов импорта мяса. По оценке ИКАР на конец 2014 года доля импортного мяса и мясопродуктов составит 16%, тогда как год назад этот показатель достигал 22%. В абсолютных величинах эти изменения видны еще лучше – объем импорта мяса и мясопродуктов в 2014 году достигнет 1,6 млн. тонн, хотя годом ранее превосходил 2,4 млн. тонн (-33% к 2013 году). В большей степени сокращение придется на импорт свинины (с учетом субпродуктов и шпика), поставки которой упадут по итогам 2014 года почти в два раза – до 550 млн. тонн. Ключевыми решениями в области регулирования импорта стали запрет на ввоз свинины из ЕС в феврале 2014 года, связанный с обнаружением очага АЧС в Литве, а также введение в августе продовольственного эмбарго против стран, поддержавших введение санкций в отношении России. При этом менее всего оказался затронут антисанкциями импорт говядины, который ведется преимущественно из стран Латинской Америки. Объем поставок из-за рубежа по итогам года сократится на 7%, в связи с резким удорожанием говядины из-за девальвации на фоне сокращения ее потребления в России. Наиболее уязвимым оказался импорт свинины, который по итогам года сократился почти в два раза – до 550 тыс. тонн. Помимо традиционных поставок из ЕС, был также «потерян» крупный пул поставщиков свинины из США и Канады. Импорт мяса птицы, несмотря на невысокую долю в общей емкости российского рынка, также снизился почти на 20%, причем прекратились поставки специфических продуктов из ЕС (фарш (ММО), суповые наборы) и США (окорочка), от которых серьезно зависел сектор мясопереработки России. Отметим, что цены на птицу сперва начали расти после запрета поставок свинины из ЕС, когда переработчики стали переходить на более дешевое сырье. С августа дополнительным импульсом к росту цен стали антисанкции в отношении поставок из США и ЕС.
Динамика емкости рынка мяса в РФ
Снижение предложения мяса на внутреннем рынке ввиду ограничения импорта дало импульс к росту цен, что сыграло на руку производителям мясного сырья, завершившим 2013 год с минимальной, а иногда и нулевой маржой вследствие стабильно низкого уровня цен. Так, средние цены на свиные полутуши в 2014 году в Московском регионе достигли рекордных 158 руб/кг (с НДС), тогда как в 2013 году средние цены составляли 110 руб/кг (с НДС). Аналогичная ситуация сложилась и на рынке мяса птицы – средние цены на тушку ЦБ за 2014 год составили 94 руб/кг (с НДС), в то время как в 2013 год этот показатель не превзошел 73,5 руб/кг (с НДС).
Динамика средних оптовых цен на свинину и мясо птицы в РФ
Источник: ИКАР
В 2015 году ИКАР прогнозирует дальнейший рост общего производства мяса в РФ, хотя он будет носить инерционный, затухающий характер. Так, свиноводство может прибавить около 100 тыс. тонн мяса в живом весе, или 3% в год, птицеводство, вероятно, вырастет в большей степени – на 180 тыс. тонн или 4,5%. Помимо производства курятины, дополнительным драйвером станет бурно растущее производство индейки. Также в 2015 году мы сможем увидеть в широкой продаже продукции новых предприятий в области мясного скотоводства, занимающихся производством высококачественной говядины. Тем не менее, это будет происходить на фоне дальнейшего сокращения молочного стада КРС.
В сегменте импорта мяса и субпродуктов возможно радикальное сокращение объемов в связи с падением платежеспособного спроса населения и удорожанием продукции из-за рубежа ввиду резкого обесценения рубля. Наиболее вероятно сокращение поставок говядины, доля которой в общей емкости рынка превышает 33%.
Экспорт мяса и субпродуктов из России продолжает возрастать и по оценке ИКАР может достичь 85 тыс. тонн по итогам 2014 года (+30% к уровню 2013 года). Доминирующую долю в экспорте занимают мясо птицы и субпродукты – около 70 тыс. тонн, оставшаяся часть приходится на свиные субпродукты. Ключевыми странами-импортерами российской продукции являются Китай и Казахстан. Отметим, что возрастает объем экспорта и в другие страны азиатского региона, а также в Африку. В 2015 году потенциал выхода на новые рынки сбыта, а также экспансии уже существующих, резко возрастает в связи с удешевлением отечественной продукции на мировом рынке.
Более отдаленные перспективы мясного рынка в России с точки зрения дальнейшего импортозамещения и роста производства выглядят многообещающе, однако российские производители будут вынуждены развиваться ближайшие несколько лет в непростых экономических условиях и, в первую очередь, ощутят проблемы с финансированием инвестиционных проектов. С другой стороны, на текущий момент конкурентоспособность отечественной мясной продукции резко возросла, что может стать серьезным подспорьем к устойчивому развитию российской мясной отрасли.
Рынок молока: итоги 2014 г. и перспективы 2015 г.
2014 год для молочного сектора РФ выдался неоднозначным. С одной стороны, отечественная молочная отрасль, безусловно, сильно выигрывает от введения антисанкций. Так, доля импорта в общей емкости рынка до введения эмбарго составляла около 50% по сырам, 37% по маслу и 32% по сухому молоку. При этом доля на отечественном рынке стран, подвергшихся эмбарго, исключительно высока. Данный фактор бесспорно должен был бы создать благоприятные возможности для импортозамещения. С другой стороны, молочная отрасль является исключительно технологичной, капиталоемкой, с длинными сроками отдачи от инвестиций. В условиях девальвации рубля, а так же ограничения банковского финансирования, возможности для инвестиций в сельское хозяйство объективно снижаются, а уровень отраслевых рисков повышается.
В течение года численность поголовья коров в с-х организациях (СХО) РФ сократилась на 3,5%. Тенденция сокращения поголовья сохраняется второй год подряд (начиная с декабря 2012 года). На фоне сокращения поголовья имел место рост абсолютного показателя производства молока – с 14 млн. тонн в 2013 до 14,3 млн. тонн в 2014 Такое разнонаправленное движение стало возможным на фоне продолжения долгосрочной тенденции роста средней продуктивности в корпоративном секторе (в 2014 — на 7,6% по оценке ИКАР).
Отгрузки сырого молока на переработку в 2014 году (с учетом поставок из ЛПХ и фермерских хозяйств) увеличились и составили, по оценке ИКАР, 16,9 млн. тонн, против 16,6 млн. тонн в 2013 году. В то же время во второй половине года отечественная молочная промышленность функционировала в условиях жесткого импортного эмбарго. На фоне острого дефицита ресурсов, переработчики перешли на производство продукции с более высокой добавленной стоимостью и, как следствие, с большей маржинальностью. Так, по предварительным оценкам, рост производства сыров всех видов увеличился по итогам 2014 года на 12%, масла, жиров и молочной пасты — на 14%, сухого молока всех видов – на 30%. Объем производства цельномолочной продукции в пересчете на молоко, в целом, сохранился на уровне прошлого года, что, частично, было достигнуто за счет более широкого использования использования заменителей растительного происхождения.
В целом в сентябре – декабре объемы рынков (производство + импорт, в том числе из Белоруссии) ряда видов молочной продукции, несмотря на рост отечественного производства, уменьшились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Наибольшее падение наблюдалось в той части продукции, которая была наиболее зависима от импорта из стран, попавших под санкции, а именно – сыры (минус 22%). Но падение могло бы быть и большим, если бы не «белорусский пармезан». В 2015 году емкость рынка, возможно, будет продолжать сокращаться: Свою роль может сыграть девальвация, которая уже резко снизила конкурентоспособность импорта.
В целом в сентябре – декабре объемы рынков (производство + импорт, в том числе из Белоруссии) ряда видов молочной продукции, несмотря на рост отечественного производства, уменьшились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Наибольшее падение наблюдалось в той части продукции, которая была наиболее зависима от импорта из стран, попавших под санкции, а именно – сыры (минус 22%). Но падение могло бы быть и большим, если бы не «белорусский пармезан». В 2015 году емкость рынка, возможно, будет продолжать сокращаться: Свою роль может сыграть девальвация, которая уже резко снизила конкурентоспособность импорта.
Читайте также:
